IFRS List.com: Intern avkastning (IRR)

Fellesskapet om IAS / IFRS, International Accounting

Amazon.com Widgets

Hjem » ANDRE

Intern avkastning (IRR)

28. august 2008 1112 visninger No Comment

For eksempel:

A) I Jan-2008 Vi har investert 100 millioner $ for at 50% (50 millioner) tok vi et lån fra finansinstitusjon og 50% (50 millioner) vi investere i hovedstaden vår.

B) rente på innlån (50000000) er 8% flat årlig.

C) Vi må betale ekstra (kostnad) på $ 1,000,000 for å pådra seg kostnader månedlig.

C) Vi solgte ut denne investeringen i 120 millioner. i juni-2008.

Kan noen veilede meg til å beregne IRR (Internal Rate of Interest).

Også formidle med hvis du har noen enkel eksempel / funksjon / teori.

Beste hilsen,

Zakariyya

Kjære Zakariyya,

Mellom januar 2008 og juni 2008 registrert deg litt penger fra din investering?

Eller du investert bare for spekulativ sak?

Beste hilsen,

Marian

Zakariyya,

Du må fokusere på kontantstrømmen elementer:

Kontantstrømmen elementene er (i kronologisk rekkefølge):

- Investeringen ut av lommen (50 mm). (De andre 50 MM du får fra banken, og betaler du for invesment så det er 0 i begynnelsen)
- Renter som du betaler månedlig (8% delt på 12 måneder brukt 50 MM = 333.333 per måned)
- 1 mm som du betaler (Jeg antar på slutten)
- Payback av lån (50 mm) på slutten
- Inntekter som mottas (120 MM) på slutten

Hvis du putter dem i rekkefølgen du har:
Måned 1: - 50.000.000
Måned 2: - 333.333
Måned 3: - 333.333
...
Måned 6: - 333.333
Slutt: +69.000.000 (-1.000.000 - 50.000.000 +120.000.000)

hvis du setter dem i samme kolonne i Excel du vil bruke IRR Funksjon og få 5,02% per måned IRR. Hvis du ønsker å sammenligne det med rente må du multiplisere med 12, slik at du får ca 60%

Du må være forsiktig med tidslinjen (hvis renten er betalt i begynnelsen eller på slutten av perioden etc)

Du kan sjekke om IRR er riktig ved å beregne NPV av prosjektet dersom renten er IRR. Det burde være null

Hilsen
Stelian

bare for spekulativ sak

Hei,

Jeg beklager det var litt beregningsorientert feil i forrige post. Vennligst godta korreksjon:

Dato	Kontantstrøm	Lån
01/01/2008	- Kr 100,000,000.00	Beløp lånt	Kr 50,000,000.00
30/01/2008	- £ 1,333,333.33	Årlig flat rente	8%
28/02/2008	- £ 1,333,333.33	Dersom lånte for ett år:
30/03/2008	- £ 1,333,333.33	Månedlig rentebetaling	£ 333,333.33
30/04/2008	- £ 1,333,333.00
30/05/2008	- £ 1,333,333.33
30/06/2008	- £ 1,333,333.33
30/06/2008	Kr 120,000,000.00	Ytterligere månedlige kostnader kr 1.000.000 opptre hver måned før salget?
30/07/2008	- £ 333,333.33	Hvis ja, så tabellen i venstre illustrerer kontantstrømmene pådratt i prosjektet
30/08/2008	- £ 333,333.33
30/09/2008	- £ 333,333.33
30/10/2008	- £ 333,333.33
30/11/2008	- £ 333,333.33
30/12/2008	- £ 333,333.33

Forenklet tilnærming-hvis kontantstrømmer påløpt i begynnelsen og slutten av året
Dato	Kontantstrøm
01/01/2008	- Kr 100,000,000.00	-Initielle investeringen + månedlige renter tilbakebetaling
01/01/2009	Kr 110,000,000.00	-Hvor mye du ville fått dersom du solgt din
		investering i 1 år og trukket alle utgifter + renter tilbakebetaling
IRR der er en sats der NPV er null-
rente		10.0000000%
NPV		£ 0
IRR		10.0000000%

En annen tilnærming, tar på kontoen den tiden da kontantstrømmer pådratt
IRR der NNV er Zero:
rente		20.7066696882%
XNPV		0
XIRR		20.7066696882%

Noen ord om NPV og IRR. IRR er en sats der prosjektets NPV er null. Dette er hastigheten prosjektet faktisk kommer tilbake. NPV rente-er en organisasjon kapitalkostnad. Den oppfatningen er-en 1 kr i dag er ikke det samme i fremtiden. Hvis organisasjonen kapitalkostnad er 15% så fremtidige verdien av en £ er 1 / (1 0.15) ^ antall tidsperioder. Alle kontantstrømmer bør multipliseres med denne 1 / (1 + r) ^ n-rabatten faktor for å utlede sine nåværende verdier. For eksempel: