Tasa Interna de Retorno (TIR)
Por ejemplo:
A) En enero de 2008 hemos invertido 100 millones $ para que el 50% (50 millones) que tomó un préstamo de la institución financiera y el 50% (50 millones) que invertimos en nuestra capital.
B) La tasa de interés de los préstamos (50 millones) es del 8% anual plana.
C) Hay que pagar extra (costo) de $ 1.000.000 para incurrir en gastos mensuales.
C) Se vende esta inversión en 120 millones. en junio de 2008.
¿Alguien puede guiarme para calcular la TIR (tasa interna de interés).
También transmiten con si usted tiene algún ejemplo sencillo / función / teoría.
Saludos cordiales,
Zacarías
Estimado Zacarías,
Entre enero de 2008 y junio de 2008 se registró algo de dinero de su inversión?
O que invirtió sólo para la materia especulativa?
Saludos cordiales,
Marian
Es necesario concentrarse en los elementos de flujo de efectivo:
Los elementos de flujo de efectivo son (en orden cronológico):
- La inversión de su bolsillo (50 mm). (El otro 50 MM que recibe del banco y que paga por el Investment por lo que es 0 al principio)
- El interés que usted paga mensualmente (8% dividido entre 12 meses aplicada a 50 mm = 333.333 por mes)
- El MM 1 que usted paga (estoy asumiendo al final)
- El reembolso del préstamo (50 mm) al final
- Los ingresos percibidos (120 MM) en el extremo
Si usted pone en orden los tiene:
Mes 1: - 50.000.000
Mes 2: - 333,333
Mes 3: - 333,333
...
6 meses: - 333,333
Final: +69.000.000 (-1.000.000 - 50.000.000 +120.000.000)
si usted los pone en la misma columna en Excel que va a utilizar la función TIR y obtener un 5,02% por mes TIR. Si quieres compararlo con la tasa de interés es necesario multiplicar por 12 para que pueda obtener aproximadamente el 60%
¡Tienes que ser cuidadoso de la línea de tiempo (si se pagan los intereses al principio o al final del período, etc)
Puede comprobar si la TIR es correcta mediante el cálculo del VAN del proyecto si la tasa de interés es la TIR. Debe ser nulo
Saludos,
Stelian
Fecha | Flujo de fondos | Préstamo | |||
01/01/2008 | - £ 100,000,000.00 | Monto del préstamo |
£ 50,000,000.00 | ||
30/01/2008 | - € 1,333,333.33 | Tasa anual de interés fijo | 8% | ||
28/02/2008 | - € 1,333,333.33 | Si prestado por un año: | |||
30/03/2008 | - € 1,333,333.33 | Pago de intereses mensuales | £ 333,333.33 | ||
30/04/2008 | - € 1,333,333.00 | ||||
30/05/2008 | - € 1,333,333.33 | ||||
30/06/2008 | - € 1,333,333.33 | ||||
30/06/2008 | £ 120,000,000.00 | Los costos adicionales mensuales de £ 1.000.000 incurrido cada mes antes de la venta? | |||
|
30/07/2008 | - € 333,333.33 | Si es así, entonces la tabla de la izquierda muestra los flujos de efectivo realizados en el proyecto | |||
30/08/2008 | - € 333,333.33 | ||||
30/09/2008 | - € 333,333.33 | ||||
30/10/2008 | - € 333,333.33 | ||||
30/11/2008 | - € 333,333.33 | ||||
30/12/2008 | - € 333,333.33 | ||||
Enfoque simplificado, si sus flujos de efectivo que incurra al principio y al final del año | |||||||
Fecha | Flujo de fondos |
||||||
01/01/2008 | - £ 100,000,000.00 | -Inversión inicial + pago de interés mensual | |||||
01/01/2009 | £ 110,000,000.00 | -La cantidad que habría recibido si usted vende su | |||||
la inversión en un año y se deducirán todos los gastos de amortización de intereses + | |||||||
TIR es una tasa que en el VAN es cero | |||||||
velocidad | 10.0000000% | ||||||
VAN | £ 0 | ||||||
TIR | 10.0000000% | ||||||
Otro enfoque, toma en cuenta el momento en que los flujos de efectivo que incurra | |||||||
TIR donde VAN es cero: | |||||||
velocidad | 20.7066696882% | ||||||
VNA.NO.PER | 0 |
||||||
TIR.NO.PER | 20.7066696882% | ||||||
Año | Flujo de fondos | Factor de descuento del 15% | Valor actual |
0 | - € 5,000.00 | 1 | - € 5,000.00 |
1 | £ 3,000.00 | 1/1.15 | £ 2,610.00 |
2 | £ 4,000.00 | 1 / (1,15) ^ 2 | £ 3,024.00 |
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