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Borrowing Costs

14 December 2008 2,417 views No Comment
Under IAS 23 Borrowing Costs, we are required to capitalize borrowing costs directly attributable to qualifying assets. Qualifying assets are defined as those that necessarily take a “substantial period of time” to get ready for use.

Can anyone help with any rule of thumb or standard practices regarding how long a “substantial period of time” might be?

Thanks
Gord



HI Gord,

From the KPMG insights into IFRS, “substantial period of time” could be
recognized as over 6 months.

Best regards
Adil



Should it not be a period rolling over one financial year?


CMA.R



Ask mi answer in spanish.. i live in bogotá colombia.
 
La norma no contiene una referencia al  período de tiempo substancial para la capitalización de los costos de préstamos…  los elementos que deberías considerar para la medición son
 
1. La capitalización procede hasta cuando el activo se encuentre en condiciones de Uso o venta; no procede la capitalización despues de que el activo está listo para su  uso o venta.
 
2. No es adecuado capitalizar costos de préstamos en los inventarios (intereses y diferencia en cambio) así requieran un período susbstancial para estar listo para su uso y venta.
 
3. La capitalización debe verse en el contexto de los costos beneficios,. .no se justificaria capitalizar intereses en propiedades si los períodos son muy cortos.. aqui dberíaas analizar el tema de materialidad.a
 
atentamente,
 
wilmar



Can anybody summarise all the IFRS from implementation angle….






Hi Gordon,

Check this link out… I guess you would get your answer from this -
www.caalley.com/ca/AS_16_Borrowing%20Costs.ppt

Thanks.

Sincerest Regards
R.

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